一、户用光伏产业概述

(资料图)

按照电站选址和并网方式的不同，光伏电站可以分为集中式光伏电站和分布式光伏电站。随着国内分布式光伏电站整体快速扩张，占比整体光伏电站持续提升，根据屋顶类型不同，分布式光伏电站可分为户用、工商业及农/林/渔光互补分布式光伏，户用光伏电站区别于大型光伏电站的大功率、占地广，户用光伏发电，整体单户装机容量较小，但具备应用空间广阔，利用方便等优势。

光伏电站分类对比情况

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

二、户用光伏产业链

1、户用光伏产业链

户用光伏产业链上游环节为设备供应商，提供组件、逆变器、支架等设备给经销商、安装商。户用光伏市场的终端用户为分散的居民家庭，单体安装量小、数量众多且通常不具备自主安装的能力，因此设备厂商需要通过经销商、安装商渠道将产品销售至终端家庭用户。

户用光伏产业链

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

2、商业模式

户用光伏市场扩张难点在于安装商和终端家庭之间的联系、用户相关成本和收益考虑，目前国内主要四种商业模式，其中租赁和平台商业模式占比较高，租赁模式是户用光伏发展时间最长的模式,主要是光伏企业通过与在当地拥有较强资源、较好人际关系网络的团队合作,进行市场开发及安装施工等；全国性平台模式代理商具备无须自己承担囤货风险,直接通过平台将产品供应至用户端的优势。同时通过与银行合作引入贷款、租赁等模式降低户用光伏的安装门槛，包括与保险机构合作为用户提供保险服务，增加售后保障提升用户亿元等。如正泰新能源与多家银行建立深度战略合作，在浙江省居民零费用的“金顶宝”租赁模式等。

户用光伏商业模式分类

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

正泰安能户用光伏业务模式

资料来源：企业官网，华经产业研究院整理

3、成本结构

户用装机成本主要由设备成本和非设备支出构成。户用光伏装机的设备成本主要是一套户用光伏电站系统，包括光伏组件、逆变器、光伏支架、光伏直流/交流线缆等；而非项目支出主要包括申请和验收、监控系统、安装费用、工程保险等内容。设备成本约占78%构成主要装机成本，其中组件成本约占47.7%。光伏组件多年连续降本，使得户用装机成本不断下降。

户用装机成本结构占比

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

三、户用光伏产业现状

1、新增装机量

我国户用光伏行业起步较晚,2012年才正式迈上发展之路。其后,在2016年、2017年连续两年补贴“抢装潮”的带动下,我国户用光伏年度新增装机明显提升,越来越多企业争相入场。2020年,行业年度新增装机首次突破10GW，2021年整体政策补贴下降明显市场需求推动整体光伏新增达21.5GW，2022年我国户用光伏新增装机量为25.25GW，较2021年增长17.4%。

2016-2022年中国户用光伏新增装机走势

资料来源：国家能源局，中国光伏行业协会，华经产业研究院整理

2、省份分布

户用光伏地域分布而言，河南、河北、山东为装机规模的前三名，2022年新增装机量依次为6.91GW、5.06GW和4.26GW，合计占全部户用新增装机规模的64%，是户用装机的主力军，主要系三省光照资源丰富，电价补贴持续，并且人口和村落较多，可提供数量庞大的建筑屋顶资源，因此已雄踞全国户用光伏前三位置多年，市场发展潜力巨大。

2022年中国户用光伏主要省份新增装机分布

资料来源：国家能源局，华经产业研究院整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国户用光伏行业发展前景及投资战略报告》；

3、占比整体光伏行业

随着国内整体分布式光伏政策补贴持续推动，我国户用光伏持续增长，占比整体光伏持续提升，数据显示，我国户用光伏新增装机量渗透率从2016年的1.8%增长至2021年的近4成，2022年整体工商业增速提升，户用光伏占比小幅度提升，占比28.9%。

2016-2022年中国户用光伏占比整体光伏走势

资料来源：国家能源局，，华经产业研究院整理

四、户用光伏竞争格局

1、户用光伏竞争格局

国内户用光伏市场竞争格局分散，2021年上半年CR4仅37%，小型安装商和渠道商仍占据一定份额。整县推进下，头部民营企业依托知名度更高的品牌、过硬的产品、强大的渠道布局和售后服务，无论是和政府还是和央国企合作，均具备优势，将进一步挤压小型安装商和渠道商的市场。

2021年H1中国户用光伏安装商竞争格局

资料来源：企业公报，华经产业研究院整理

2、正泰电器

正泰安能成立于2015年，是正泰旗下户用光伏产业公司，主营业务包括户用光伏、光储充、“小安到家”智能运维和安能商城四个领域。2022年正泰电器度新增装机容量超7GW，约占全国户用光伏新增装机容量的30%；出售电站体量超3GW，市占率水平和资产周转效率进一步提升。截止2022年期末，正泰安能自持装机容量9.6GW。另，2022年整体正泰电器正泰电器户用光伏运营电站达12GW，发电量达130.23亿千瓦时。

2019-2022年正泰电器户用光伏装机容量及发电量

注：新增开发量包括自持和外销

资料来源：企业公报，华经产业研究院整理

五、户用光伏政策背景

我国自2013年开始就推出了对于户用装机的补贴政策，对分布式光伏发电实行全电量补贴，补贴标准为0.42元/kwh。该补贴推动了国内户用光伏2017年的第一波装机高潮。2018年“531”之后光伏补贴迅速退坡，但户用领域仍保持支持力度。2019-2021年户用光伏补贴总额度分别为7.5/5/5亿元，补贴标准则为0.18/0.08/0.03元/kWh。国家补贴以外，部分省市还在地方层面给予户用光伏一定的额外补贴，如2022年9月浙江宁波奉化区人民政府公布政协二届一次会议20220188号提案的答复，对2021年至2025年期间并网的家庭屋顶光伏项目按0.3元/千瓦时标准给予补贴；2022年7月11日，《发松阳县加快推进分布式光伏规模化开发实施意见的通知》下发。浙江松阳县对县域范围内县城规划区以外2022年、2023年建成并网的家庭户用分布式光伏项目给予一次性建设补贴，补贴标准分别为0.60元/瓦、0.20元/瓦。

2013-2021年中国户用光伏补贴走势

资料来源：能源局，发改委，华经产业研究院整理

六、户用光伏发展趋势

当前,我国户用光伏已从补贴驱动走向平价上网,行业发展迈向独立成长阶段,长期前景仍被市场看好。一方面,相较海外市场,当前我国户用光伏的市场渗透率相对较低,伴随整(市、区)屋顶分布式光伏开发试点工作的推进,有望在全国开启一个万亿级新增市场,支撑行业实现发展新跃升。地区性政策的鼓励,也促进了户用光伏行业的发展。

华经产业研究院对中国户用光伏行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国户用光伏行业发展前景及投资战略报告》。